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乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择。相关资料如下:资料一:A公司股票现行市价为每股12元,上年每股股利为0.18元,预计以后每年以6%的增长率增长。资料二:B公司股票现行市价为每股8元,上年每股股利为0.84元,每股股利固定不变。资料三:A公司股票的必要收益率为7.2%,B公司股票的必要收益率为8.4%;资料四:A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.75,A股票收益率的标准差为14%,市场组合收益率的方差为12.25%;B股票收益率与市场组合收益率的协方差为7.

题目

乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择。相关资料如下:

资料一:A公司股票现行市价为每股12元,上年每股股利为0.18元,预计以后每年以6%的增长率增长。

资料二:B公司股票现行市价为每股8元,上年每股股利为0.84元,每股股利固定不变。

资料三:A公司股票的必要收益率为7.2%,B公司股票的必要收益率为8.4%;

资料四:A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.75,A股票收益率的标准差为14%,市场组合收益率的方差为12.25%;B股票收益率与市场组合收益率的协方差为7.35%。

要求:

(1)计算A股票和B股票的β系数;

(2)分别计算A、B股票价值,并判断是否值得投资;

(3)回答如果乙企业投资A、B股票,组合的β系数为0.42,组合中A股票为10000股,则组合中B股票的数量为多少?

(4)如果当日A股票的收盘价为12.2元,开盘价为11.8元,平均价为12元,计算A股票的本期收益率。

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